rocket.capital

3,8K

подписчиков

2K

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

rocket.capital
rocket.capital

9 сентября в 7:24

📊 Физики против юриков на фьючерсах IMOEX Взял открытый интерес по клиентским категориям (физлица vs юрлица, лонг/шорт) по фьючерсам на IMOEX за 5 лет — 359 отчётов с 2020 года, посчитал корреляции с будущей динамикой индекса. Что сейчас: физики держат 145.5к контрактов в шорте против 118.9к в лонге — доля шорта 55%, это верхние ~5% по редкости за всю историю наблюдений, и за последнюю неделю шорт вырос примерно на 25к контрактов, то есть набирают быстро. Юрики в это же время держат долю шорта всего 43% — near-минимумы за 5 лет. Расхождение между категориями непривычно сильное. Что показывает статистика: когда физики сильно перевешены в шорт, а юрики — в лонг (как сейчас), в среднем в следующие ~месяц индекс чаще рос, чем падал — верхний квинтиль по шорту физиков давал в среднем +2.3% за месяц против −2.4% в нижнем квинтиле (когда физики, наоборот, в лонге). Логика контрариана: розница разворачивается в шорт ближе к низам рынка, а не к вершинам. Важно: эффект статистически значимый, но слабый — объясняет лишь ~4% дисперсии доходности, разброс исходов внутри этой группы огромный (от −22% до +14% за месяц), а скорость набора позиции (не только уровень) на прогноз не влияет — проверял отдельно. Это не таймер и не сигнал "покупай", а один из фоновых факторов в общей картине. Не ИИР, делюсь как наблюдение 🙂 $IMOEXF $T
Card image 1
1
2
rocket.capital
rocket.capital

1 сентября

+43,82% за месяц💪
Card image 1
3
4
rocket.capital
rocket.capital

31 июля

В дополнение к предыдущему посту, решил закрыть позицию перед выходными, ибо всякое может быть. Спот могут опять запампить и разница между спортом и фьючерсом опять вырастет. Итоговый профит: +19 174,5 ₽ (без учета комиссий). Арбитраж: Лонг фьючерса + Шорт спота (Сегежа) Закрыта связка из 600 контрактов (600 000 акций): Фьючерс: Куплен за 343 700 ₽, продан за 346 200 ₽ → +2 500 ₽ Спот: Продан за 407 874,5 ₽, откуплен за 391 200 ₽ → +16 674,5** ₽ $SGZH $SZU6 **
Card image 1
3
4
rocket.capital
rocket.capital

30 июля

Выгорит или рванет? Лонг фьючерса и шорт спота сегежи $SGZH $SZU6
Card image 1
5
6
rocket.capital
rocket.capital

16 июля

Очень больно смотреть на то, как за пару месяцев испаряется треть портфеля. Состояние максимально депрессивное, но ничего не продаю, только заменяю некоторые позиции. Ранее на затяжных падениях это помогало мне не потерять слишком много. Оставлю это здесь на память. Чуть позже будет понятно это инвесторская мудрость или дилетантская глупость. $MOEX $T
Card image 1
12
13
rocket.capital
rocket.capital

31 октября 2025

🚀 Отчёт по стратегии &RocketCapital за октябрь Октябрь стал вызовом для активных стратегий. Наша ML-система RocketCore столкнулась с повышенной волатильностью, и в этом месяце мы вынуждены констатировать отставание от бенчмарка. Текущие результаты с начала августа: · Стратегия RocketCapital: -8,17% · Бенчмарк (Индекс ММВБ): -5,61% · Личный ИИС: -0,05% Текущая просадка — во многом следствие резкой смены рыночной конъюнктуры, к которой алгоритм адаптировался с запозданием. Мы видим, что рынок проходит фазу коррекции, и верим, что с возвратом к более предсказуемой динамике наша стратегия раскроет свой потенциал и начнёт навёрстывать отставание. PS. Для сравнения добавил личный ИИС, на котором сделки проходят крайне редко (несколько раз в год) и позиции открыты в небольшом числе компаний с эффективным менеджментом, работающим в интересах акционеров. Крайне важно, чтобы стратегия обгоняла не только MOEX, но и такой пассивный портфель. Посмотрим, что победит, ML-система или примитивный сток пикинг на основе поверхностного анализа.
Card image 1
4
5
rocket.capital
rocket.capital

2 октября 2025

🚀 Отчёт по стратегии &RocketCapital за месяц Несмотря на сложную конъюнктуру и общее снижение на рынке, наша стратегия под управлением ML-системы RocketCore подтвердила свою устойчивость. Текущий результат: -5,12% Бенчмарк (Индекс ММВБ): -8,3% Да, в абсолютном выражении мы в минусе, но ключевой результат — мы существенно опережаем рыночный индекс, сократив просадку более чем на 3 процентных пункта. Это доказывает, что стратегия успешно справляется с задачей сохранения капитала в турбулентные периоды. Что происходило: · Модель стабильна: В течение месяца не было изменений в алгоритме. · Точечная ротация: Проведена одна замена в портфеле. Система продолжает анализировать данные в поиске точек роста даже на сложном рынке. Мы уверены в выбранной стратегии и продолжаем работу над улучшением системы: увеличиваем количество анализируемых данных и тестируем новые ML-модели для ещё большей точности прогнозов. Следующие результаты — через месяц!
Card image 1
4
5
rocket.capital
rocket.capital

5 сентября 2025

🚀За месяц работы стратегии &RocketCapital под управлением ML-системы RocketCore, прогнозирующей относительное изменение стоимости бумаг, результаты стратегии превысили рыночный бенчмарк: +4,94% против +0,66% у индекса МосБиржи. На основе актуальных данных и корпоративных отчетов система провела плановую ребалансировку портфеля. В рамках обновления приоритетных бумаг было изменено более 50% позиций. Были закрыты позиции в акциях ЭН+ ($ENPG), МТС-банка ($MBNK), ЕМС ($GEMC) и ТГК-14 ($TGKN). Средства направлены на приобретение инструментов, соответствующих текущим прогнозам системы. Будем продолжать делиться результатами инвестирования на основе предсказаний ML-системы RocketCore. В планах добавление новых источников данных, улучшение алгоритмов предобработки данных и обучение новых моделей, что должно повысить стабильность и точность прогнозов.
Card image 1
12
13
rocket.capital
rocket.capital

6 августа 2025

Система прогнозирования RocketCore интегрирована в стратегию &RocketCapital. Ровно месяц назад был сформирован тестовый портфель, полностью управляемый на основе прогнозов RocketCore. Эта ML-система анализирует финансовую отчетность эмитентов, технические индикаторы и макроэкономические данные для прогнозирования динамики котировок акций. Результаты тестирования: * Доходность тестового портфеля с 11.07.25 составила 17,22%. * Доходность индекса ММВБ за аналогичный период — 5,46%. Убедительные результаты тестового периода, подкрепленные успешным бэк-тестированием системы на длительных исторических интервалах, подтвердили ее эффективность и стали основанием для принятия решения о полноценном внедрении RocketCore в управление стратегией RocketCapital. Текущее состояние портфеля: * Проведена ротация активов: позиции в «Россети Волга» ($MRKV) и «Россети Центр и Приволжье» ($MRKP) закрыты с доходностью +25,04% и +13,49% соответственно. * Портфель стратегии &RocketCapital расширен до 9 позиций. * Актуальный состав портфеля доступен подписчикам стратегии. Будем продолжать регулярно информировать о результатах работы стратегии &RocketCapital под управлением системы RocketCore.
29
30
rocket.capital
rocket.capital

12 июля 2025

Мой первый инвестиционный портфель, сформированный искусственным интеллектом. Хотя на исторических данных модель продемонстрировала высокую доходность и выдавала адекватные прогнозы, я пока сохраняю определенную долю скепсиса в отношении ее надежности. Основная цель на текущем этапе — не извлечение прибыли (размер портфеля пока не позволяет рассчитывать на значительный доход), а тестирование и оценка работы модели в условиях реального рынка. На данный момент модель отобрала для включения в портфель следующие три акции: 1.  Россети Центр и Приволжье $MRKP 2.  Россети Волга $MRKV 3.  Инарктика $AQUA Планирую ежемесячно публиковать отчеты о динамике портфеля и результатах работы модели. #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
Card image 1
84
85
rocket.capital
rocket.capital

26 июня 2025

💵Динамика денежной массы M2 - самый важный макроэкономический фактор, влияющий на цену акций. Многие из инвесторов про это уже не раз писали, но удалось это обнаружить самостоятельно в результате ошибки с обучением ML-модели, предсказывающей рост/падение акций (писал в прошлых постах). Неудачный выбор целевого признака создал модель, которая не очень хорошо определяет фаворитов среди акций, а скорее научилась ловить экономические циклы и предсказывать в общем изменение рынка акций на год вперед. В топ самых полезных факторов вошли практически одни макроэкономические показатели, вытеснившие информацию о самих компаниях и их отчётностях. Самым важным оказался фактор, отражающий динамику денежной массы M2. Если Денежная масса растёт, то на горизонте года шансы роста рынка акций резко увеличиваются. Ниже приведен график waterfall из python библиотеки shap. Если кратко, то эта библиотека используется для визуализации и интерпретации моделей машинного обучения. Конкретно этот график показывает какой вклад вносит каждый из факторов на прогноз модели в конкретном кейсе. Тут хорошо видно, что фактор на основе изменения денежной массы сильно повысил прогноз вероятности роста конкретной акции, с остальными похожая картина. А акция с картинки это Татнефть ($TATN), ей модель присвоила самую высокую вероятность роста на горизонте года. PS. Остальные факторы закрасил, чтобы не светить всю модель) $MOEX $IMOEXF
Card image 1
31
32
rocket.capital
rocket.capital

8 июня 2025

Гравитация ставок сработала в обратную сторону. Умные инвестиционные аналитики говорят, что это все из-за жёсткой риторики ЦБ и что ставку могут перестать снижать или даже перейти к повышению. Видимо, эти люди никогда не видели исторические графики ключевой ставки. После развората ставки, она продолжает двигаться в новом направлении. Не бывает такого, что на следующем заседании регулятор сообщает, что в прошлый раз повернули не туда, теперь все по-другому (исключение турецкий ЦБ). Распродажу в пятницу объясняю тем, что спекулянты набрали овер много логновых позиций перед заседанием и начали закрываться на факте, что рынок не смог переварить. По мере сползания вниз самоподдерживающаяся реакция набрала обороты. Думаю, это был отличный момент, чтобы докупить позиции, которые выигравают от снижения ставок. У меня такой возможности нет, ибо на 100% уже в акциях. Для меня фавориты это отдельные представители банковского сектора ( $T $SBER) и ретейлеров ( $MGNT $X5 ). В сторону закредитованных компаний вроде Мечела и АФК Система не смотрю ( $MTLR $AFKS ). Им быстро не полегчает. Актуально для &RocketCapital
Card image 1
Card image 2
28
29
rocket.capital
rocket.capital

25 апреля 2025

Как уверенно вы инвестируете, опираясь на гипотезы, которые никогда не проверяли? Этот вопрос касается как технического, так и фундаментального анализа. В случае с техническим анализом всё очевидно: любые паттерны, правила или «законы» рынка требуют строгого тестирования на исторических данных и регулярной перепроверки — рыночные условия динамичны, и то, что работало вчера, может стать нерелевантным завтра. С фундаментальным анализом, казалось бы, иначе — его основа строится на экономических принципах и объективных показателях компаний. Но что делать, когда анализ выявляет противоречия? Например, как определить, какой фактор — рост выручки, снижение долговой нагрузки или изменение маржи — вносит ключевой вклад в будущую капитализацию? Проблема: отсутствие системности. Я пришел к выводу, что мне не хватает единой математической модели, способной: 1. Учесть взаимовлияние всех значимых показателей (от макроэкономических до операционных метрик компании); 2. Количественно оценить вклад каждого фактора в итоговый результат; 3. Генерировать прогнозы, адаптирующиеся под изменения рынка. Такая модель превосходит возможности даже команды аналитиков: она может масштабироваться на тысячи компаний, обрабатывать неочевидные связи и минимизировать когнитивные искажения. Вызовы и прогресс. Создание подобной системы — задача для узкого круга специалистов: требуется экспертиза в data science, математическом моделировании и понимание финансовых рынков. Уже больше месяца я разрабатываю такую модель, и ключевые этапы включают: - Автоматизацию сбора данных: интеграция источников (биржевые данные, отчетности, макростатистика); - Очистку данных: борьба с пропусками, outlier'ами, несопоставимостью метрик; - Построение гибкой архитектуры: модели машинного обучения с возможностью переобучения и калибровки; - Визуализацию и мониторинг: дашборды для отслеживания качества модели и интерпретации прогнозов. Первые результаты обнадеживают: модель корректно ранжирует компании по ряду критериев и выявляет переоцененные/недооцененные активы. Однако впереди — годы доработок, включая стресс-тесты в разных рыночных циклах. Почему это важно? Успех этого проекта станет основой для: - Перехода от интуитивных решений к полностью алгоритмизированной стратегии; - Создания конкурентного преимущества для &RocketCapital за счет исключения эмоций и рутинных ошибок. Работа только начинается, но каждый шаг подтверждает: будущее инвестиций — за синтезом дисциплины данных и финансовой аналитики. #прояви_себя_в_пульсе #пульс $IMOEXF $T
Card image 1
18
19
rocket.capital
rocket.capital

18 апреля 2025

Когда ты и есть тот человек с толстым пальцем🫤 Да, вот этот большой шпиль на графике я сделал, что обошлось мне в лишние 20к рублей. После рынка акций бывает делаю глупости с рыночными заявками во фьючерсах и валютных облигациях $CRZ5 $CRU5 $CRM6 $CNYRUB $CNYRUBF
Card image 1
Card image 2
Card image 3
18
19
rocket.capital
rocket.capital

12 апреля 2025

Чем выше текущий P/E, тем ниже ожидаемая доходность. Вроде очевидная истина, но некоторые очевидные вещи стоит статистически перепроверять. Представленный график построен на основе отчётов МСФО российских компаний за последние 10 лет. При переходе границы 35 P/E ожидаемая доходность на горизонте 12 месяцев уходит в минус. Таких компаний не очень много на российском рынке, но найти можно. Например, $KLVZ $LNZL $KMAZ $RKKE.
Card image 1
11
12